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Department of Insurance investigation halts misleading practices by unlicensed immigration bond company leading to $5.5 million settlement

News: 2020 Press Release

For Release: July 15, 2020
Media Calls Only: 916-492-3566
Email Inquiries: cdipress@insurance.ca.gov
Department of Insurance investigation halts misleading practices by unlicensed immigration bond company leading to $5.5 million settlement
Commissioner Lara approves Cease and Desist settlement imposing transparent business practices and ending use of GPS monitoring devices on participants, among other stipulations

En español a continuación:

LOS ANGELES, Calif. — Today Insurance Commissioner Ricardo Lara announced a settlement agreement with Libre by Nexus, Inc. (Libre) to cease transacting immigration bonds in the State of California, phase out the use of GPS ankle monitors, and issue credits to clients still in arrears with Libre. Additionally, the company must provide individual cash credits of $420 to participants not owing any payments and voluntarily submit to oversight and inspection of its business practices by the California Department of Insurance. The total value of the settlement is approximately $5.5 million.

The Department began an investigation against Libre, and their affiliated licensed agents and surety companies, following a “Request for Assistance” filed with the Department by a relative of a previous Libre client. The investigation revealed that Libre had been transacting immigration bonds throughout California without being licensed by the Department and targeted the Spanish-speaking community with contracts that were provided in English only. To the Department’s knowledge, Libre has contracted with over 5,400 participants since 2014.

“Faced with the prospect of either detention or freedom, vulnerable immigrants trusted Libre by Nexus to explain contracts available only in English, with hidden and unclear costs, often believing that they were paying for their bond when, in fact, it only covered the GPS tracking device they were forced to wear,” said Insurance Commissioner Ricardo Lara. “Our action puts an end to Libre's misleading business practices and makes amends to those who paid excessive and often unnecessary costs.”

With Libre as the only point of contact and directly involved with releasing clients from immigration detention centers, clients contracted with Libre for their services believing it was necessary and related to their immigration bonds. Many clients were under the impression they were paying off their immigration bonds, when they were actually contracting with Libre to pay for program fees unrelated to their bonds. Thus, many people were unknowingly indebted to Libre, entirely separate from the debt they owed towards their immigration bonds. Based on such investigative findings, the Department issued a Cease and Desist Order against Libre on December 11, 2019.

Under the terms of the settlement, Libre will cease and desist soliciting, selling, financing, and referring immigration bonds in California as well as submit to oversight and inspection of its business practices by the Department. The company will transition from a GPS device worn on the ankle to an app-based location system by October 31, 2020. Terms of the settlement also dictate that Libre shall ask all clients whether they prefer contracts to be in English or Spanish and to provide contracts in the language chosen by clients. Libre will also provide cash credits to program participants still in arrears and individual cash credits for those not in arrears, totaling $5.5 million.

Libre recently reached a similar settlement with the Attorney General in Washington state, and is currently under investigation in Virginia and New York.

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Media notes:

  • The Stipulation and Waiver can be accessed here.
  • The signed Order adopting the Stipulation and Waiver can be viewed here.

Investigación del Departamento de Seguros detiene prácticas engañosas de una compañía de bonos de inmigración sin licencia que lleva a un acuerdo de $ 5.5 millones

El Comisionado Lara aprueba el acuerdo de Cesar y Desistir imponiendo prácticas comerciales transparentes y terminando el uso de dispositivos de monitoreo GPS en los participantes, entre otras estipulaciones

 

LOS ÁNGELES, California - El comisionado de Seguros, Ricardo Lara, anunció hoy un acuerdo de resolución con Libre por Nexus, Inc. (Libre) para dejar de tramitar bonos de inmigración en California, eliminar el uso de monitores de tobillo GPS y otorgar créditos a los clientes endeudados con Libre. Además, la compañía debe proporcionar créditos individuales en efectivo de 420 dólares a los participantes que no adeudan ningún pago y someterse voluntariamente a la supervisión e inspección de sus prácticas comerciales por parte del Departamento de Seguros de California (Departamento). El valor total del acuerdo es de aproximadamente 5.5 millones de dólares.

El Departamento comenzó una investigación contra Libre y sus agentes con licencia y compañías de fianzas afiliados, luego de una "Solicitud de Asistencia" presentada ante el Departamento por el pariente de un cliente anterior de Libre. La investigación reveló que Libre había estado tramitando bonos de inmigración en todo California sin contar con una licencia del Departamento e hicieron blanco de la comunidad hispanohablante con contratos que solo ofrecían en inglés. A conocimiento del Departamento, Libre entró en contratos con más de 5,400 participantes desde el 2014.

“Ante la alternativas de detención o libertad, los inmigrantes vulnerables confiaron en Libre by Nexus para que les explicaran los contratos disponibles solo en inglés, con costos ocultos y confusos, a menudo creyendo que estaban pagando su fianza cuando, de hecho, solo cubría el dispositivo de rastreo que se vieron obligados a usar", dijo el comisionado de seguros Ricardo Lara. "Nuestra acción pone fin a las prácticas comerciales engañosas de Libre e indemniza a quienes pagaron costos excesivos y a menudo innecesarios".

Con Libre como el único punto de contacto y directamente involucrado con la liberación de clientes de los centros de detención de inmigrantes, los clientes contrataron los servicios de Libre creyendo que era necesario y relacionado con sus bonos de inmigración. Muchos clientes tenían la impresión de que estaban pagando sus bonos de inmigración, cuando en realidad estaban contratando a Libre para pagar las tarifas del programa no relacionadas con sus bonos. Por lo tanto, muchas personas estaban en deuda sin saberlo con Libre, completamente aparte de la deuda que tenían con sus bonos de inmigración. Con base en tales hallazgos de la investigación, el Departamento emitió una Orden de Cesar y Desistir contra Libre el 11 de diciembre de 2019.

Según los términos del acuerdo, Libre cesará y desistirá de solicitar, vender, financiar y remitir bonos de inmigración en California, así como someterse a la supervisión e inspección de sus prácticas comerciales por parte del Departamento. La compañía pasará de usar un dispositivo GPS que se usa en el tobillo a un sistema de ubicación basado en una aplicación por móvil antes del 31 de octubre de 2020. Los términos del acuerdo también dictan que Libre deberá preguntar a todos los clientes si prefieren contratos en inglés o español y proporcionar contratos en el idioma elegido por los clientes. LIbre también otorgará créditos en efectivo a los participantes del programa que todavía tienen cuenta pendiente y créditos en efectivo individuales para aquellos que no deben dinero, por un total de $ 5.5 millones.

Libre recientemente llegó a un acuerdo similar con el Procurador General en el estado de Washington, y actualmente está bajo investigación en Virginia y Nueva York.

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Notas de prensa:

  • Se puede acceder a la Estipulación y la Exenciónaquí.
  • La orden firmada que adopta la estipulación y la exención se puede ver aquí.

 



The California Department of Insurance, established in 1868, is the largest consumer protection agency in California. Insurers collect $310 billion in premiums annually in California. Since 2011 the California Department of Insurance received more than 1,000,000 calls from consumers and helped recover over $469 million in claims and premiums. Please visit the Department of Insurance website at www.insurance.ca.gov. Non-media inquiries should be directed to the Consumer Hotline at 800-927-4357. Teletypewriter (TTY), please dial 800-482-4833.

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